史上首次!欧洲央行卖美元!买人民币!

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人民币国际化进程又迈出了坚实一步!
就在美联储加息前夜,6月13日,欧洲央行突然宣布,已完成了规模相当于5亿欧元的人民币外汇储备投资!
据美国《华尔街日报》、英国《金融时报》等外媒称,这是欧洲央行首次对人民币进行外汇储备投资。
与此同时,为了保持外汇规模总体不变,欧洲央行还抛售了等值的美元资产,即抛售价值5亿欧元的美元资产!
欧洲央行“表白”人民币
欧洲央行持有约480亿欧元的外汇储备,其中大约四分之三为美元资产。该央行表示,对人民币的上述投资是在过去六个月通过出售少量美元资产来完成的。欧洲央行的外汇储备由美元、日元、人民币、黄金和SDR(特别提款权)构成。今年1月20日,欧洲央行管委会决定增加其外汇储备中人民币所占的比重。
为增持等额5亿欧元的人民币资产,欧洲央行卖出了小部分美元资产,从而使得其外汇储备总量在本次增持行为后保持不变。
欧洲央行13日在一份声明中表示,近年来人民币作为“全球性的国际货币”得到了越来越广泛的使用;国际货币基金组织(IMF)已在2015年将人民币视作“可自由使用货币”并于次年将其纳入SDR货币篮子,使得人民币成为SDR篮子内第五种货币(前四种为美元、欧元、日元和英镑)。
或许有朋友会说,这没什么大惊小怪的。人民币纳入SDR体系之后,份额约为11%,按照SDR目前价值2800亿美元的规模,11%理应获得全球300亿美元左右的资金。
但其实这个理解是有误的。
SDR,是IMF创立的,为全球贸易提供流动性的一种补充手段和记账单位(说白了就是防止美元过度波动引起全球贸易发生剧烈震荡)。IMF各成员国并不需要记提相应的SDR篮子的货币份额,也就说各国无需为了按照SDR中各货币比例,储备等值的货币。
从英文名称着手,我们可能更容易理解,SDR英文全称是SpecialDrawing Right,翻译成中文是特别提款权。换言之,这是IMF赋予各国的一种权利,一种提取货币的权利,而非义务,储备等值货币的义务。
所以,欧洲央行是按照自身的需求,把人民币作为储备货币,并不是什么人民币纳入SDR之后,必须兑现的义务,而是完全自主的选择。
虽然5亿欧元的金额对欧洲央行680亿欧元的外汇储备规模来说并不算多,但其购入人民币资产,反应出欧洲正越来越多地接受中国的“全球经济超级大国”地位,也流露出希望与其建立更广泛、更密切合作伙伴关系的意图。
欧洲为何此时增持人民币?
我们先来看看欧洲央行自己怎么说。
欧洲央行在其官网上注明的原因是:这项投资反应出人民币作为全球货币地位的上升!
具体来说,欧洲央行这么说道:
近年来,人民币作为一种全球国际货币的使用有所增加。
国际货币基金组织在2015年对SDR的5年评估中,确定人民币是一种可自由使用的货币。
自2016年10月以来,国际货币基金组织已批准将人民币纳入SDR货币篮子,作为第五种货币(与美元、欧元、日元和英镑一道)。
欧洲央行投资反映出中国作为欧元区最大贸易伙伴之一的重要性。
而针对欧洲央行的“弃美择中”,第一黄金网总结了如下几点原因:
1、美国开始“闭关锁国” 未来发展不确定
自从特朗普上任之后,开始努力实现“让美国再次变得伟大”的口号,但是,他却忽略了这是个全球化的时代,只有合作才能实现共赢。中国好不容易从“闭关锁国”之中走出来,成立了新中国,美国却嘴里大喊“美国伟大”,身体却做着“闭关锁国”的事。尤其是退出了TPP和巴黎协定,特朗普用自己的方式去让美国经济复苏,但是所作所为却丝毫没有顾忌同盟国家的感受。这与时代发展趋势是相违背的,注定走不长远。不信?我们走着瞧。
2、中国经济实力日趋强大人民币相对稳定
在改革开放之后,中国积极融入世界经济发展,发展面貌可谓是日新月异,如今中国高铁、科技、共享经济等许多方面均走在世界前列,加上中国的影响力也不容忽视,市场也很诱人,就连美国也不得不跟中国搞一个“中美计划”,其他国家又怎么会不心动?最好的例子不就是一带一路?
一带一路峰会上,许多国家前来参加,就连关系僵持不下的朝鲜韩国美国都来了,并且表示了想要分一杯羹的强烈愿望。再一看,欧洲央行增持中国的外汇储备也就不足为奇了。
再加上,近些年来,在中国央行的努力下,人民币一直维持稳定的状态,风险相对较小。
3、全球化下欧央行的必然选择
自从去年英国公投脱欧之后,欧盟就面临着无数危机,今年9月还有德国和意大利大选,意大利大选变故丛生,很有可能步上英国后尘走上脱欧之路,如果真的飞出黑天鹅,那么欧盟将面临新的解体危机。这对欧元区的发展是极为不利的。
而增持人民币外汇储备能够提高欧元区对中国的融资能力,降低境内机构进入中国市场的融资成本,鼓励欧元企业“走出去”,寻求更优的投资环境和更大的利润空间;此时增持人民币,既是特朗普逼得,也是对中国伸出了橄榄枝,看中了中国巨大的市场潜力,给了自己更多的机会成本,对欧元区的经济发展是好处多多的,除此之外,也有利于维持欧元的稳定性。
人民币将再涨一波?
事实上,除了欧洲央行,包括瑞士国家银行在内的其他一些中央银行也购买了以中国货币计值的资产。作为低风险投资者,各国各地区的央行往往倾向于购买安全性更高的金融资产,如政府债券。
“这是一个重要信号,意味着欧洲无法抵抗中国和人民币正在崛起这股扑面而来的巨大浪潮”,伦敦政经学院研究员Ousmène Mandeng表示,“虽然数额并不大,但毫无疑问,这对于人民币是一个意义重大的开始。”
未来,考虑到欧洲政治一体化进程受阻,欧洲经济一体化的进程似乎短期来说更难推进了。而如果欧盟想把欧元这种货币联盟体系打造的像美元一样强大,各国上缴经济主权是不得不做的。
人都是自私的,国家也是,纵然欧洲国家表现得更为民主和平等,出于自身利益的考量,各国恐怕根本无法真正放弃经济主权,为别国做嫁衣。那么,本质上来说,欧盟跨不过经济主权一体化的坎,就无法把欧元塑造成真正的全主权强势货币。
因此,在欧元致命缺陷的影响下,人民币是唯一可以和美元分庭抗礼货币。
接下来,在一带一路等强吸附力经济政策作用下,在能源通路的帮助下,人民币会越来越受到全球的追捧,这是经济发展的自然规律,任谁也无法阻挡。
而美国,从净出口能源的那一刹那,从特朗普想要美国制造的那一刹那,其实就已经开始把石油美元体系和美元全球消费体系给断送了。试想,如果美国开始成为顺差国家,美国开始挣能源的钱,美元开始大量回流到美国,而不是扩散到全世界,那美元的霸权还如何维系呢?
所以,未来,中期来说,全球以美元为锚的货币体系将慢慢的变成美元和人民币的“双螺旋”形式,而长期来说,人民币和美元的较量,将伴随着双方经济吸附力的此消彼长而出现拐点,最终人民币将脱颖而出!

2017/06/15|分类:资讯动态|