中小外贸型企业融资风险控制实践

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对中小外向型企业的融资风险控制,要点有三:一是公私一体;二是不惟报表;三是以大数据控制为目标。
浙江省以民营企业为主,一家外向型企业如果不是国有控股公司,也不是上市公司,就会被认定是中小外向型企业。这些企业的直接融资渠道不畅,一般以银行融资为主。立足中小外向型企业集群的浙江省,从银行实践的角度来探讨此类企业的融资风险及其控制方法,对做大、做强中小企业具有现实意义。
现阶段,出于企业生存的需要、技术改造的需要、产能升级的需要,中小外向型企业亟需银行融资。首先,从企业的视角来看,中小外向型企业轻资产、欠规范、缺加持等问题,导致了中小外向型企业获得银行融资能力不强。其次,从银行的视角来说,中小外向型企业的客户的差序、技术的缺失、效益的不足等问题,也导致银行往往对国有企业、上市公司更为重视,中小企业往往会被银行忽略。
中小外向型企业融资风险在哪里?
一是赢利模式不确定。
在中小外向型企业财务管理不规范的情况下,银行并不是很清楚地了解他们的赢利模式。在房地产价格不断上涨,企业资产不断增值的过程中,有些企业的主营业务其实并没有赢利,但是财务报表却一年比一年靓丽,从而从银行获得的融资也逐年增多。
一旦经济开始下行,资产停止增值时,银行才会意识到,事实上这些企业每年都在靠资产增值赚钱,对外贸易只是做给银行看的表面形式而已。
二是经营管理不规范。
国有企业和上市公司经营管理是比较规范的。这些企业内部有一套相对成熟的公司治理机制,重大决策需要董事会甚至股东大会的决议,有些决策还需要公告,这些决议和公告的发布也面临着国资委、审计署、证监会的监督。但是很多中小企业的经营决策权往往掌握在老板一个人手里。
相对于国有企业和上市公司,这些中小企业的决策非常快,效率也更高。但是,存在的不确定因素也更多。
三是还款能力不稳定。
首先,由于经营管理的不稳定,遇到经济下行的情况,中小外向型企业可能在竞争中失利,销售锐减,从而丧失还款能力。
其次,某些地区担保链盛行,即使企业本身生产经营没有任何问题,但是由于担保链上的企业出现了问题,连累到自身企业,也导致银行收贷。
再次,企业主的还款意愿有时也会动摇。当外向型企业经营困难时,企业主有两种选择:积极处置资产,通过逐步瘦身,尽量归还银行融资;消极逃避银行债务,想方设法转移公司及个人资产,有的甚至转移到海外,让银行承担坏账、遭遇损失。当面临这两种选择时,企业主的个人素质就凸显重要。有的企业主,考虑到自己的逃废债行为会损害银行利益而选择积极还贷;而有些企业主却会选择消极逃避。
银行控制中小企业融资风险的实践
一是小微特色的小本贷。
这是浙江省台州地区针对小微企业的一种信贷技术。事实证明,这是小微信贷领域最有效、最实用的一种技术。
小本贷有“十六字箴言”:下户调查、眼见为实、自编报表、交叉检验。
由于企业规模小,经营管理不够规范,银行客户经理必须实地调查,了解企业生产、销售、存货及应收应付等各种情况。由于小型外向型企业缺失正规的财务报表,客户经理必须根据了解到的情况编制资产负债表和损益表。最重要的是,客户经理必须对了解到的情况以及掌握的数据进行交叉检验,梳理出企业真实的财务状况,并确定贷款多少及期限长短。
例如,一家小型外向型企业出口一批玩具,发票显示金额1万美元,收款日期三个月以后,提单显示出运玩具1000件。此时银行客户经理需要去了解,采购的原材料是否与出运的货物相匹配?原材料的库存有多少?三个月之后是否真收到1万美元的汇款?企业的水电费与生产所需匹配吗?凭借这些数据相互之间的勾稽关系,来确定贸易背景的真实性,以及放款的数目和期限。
另外,此种信贷技术还特别看重企业主个人的品行。“不看公司治理看家庭治理”,如果一位企业主被发现,赚到的钱一点也不用到家庭消费上,企业的贷款会很快被收回。
近年来,此种信贷技术逐渐被运用到跨境电商领域,并取得了一定的成功。因为大量的跨境电商同样都是轻资产、不规范的小微外向型企业。对跨境电商的融资,除了交易平台上的交易数据之外,货物邮据、存货数量以及企业主的经历和人品都是重要的考虑依据。
小本贷是一种劳动密集型信贷方式,与一达通为代表的基于“大数据”的信贷技术刚好相反。所以此种方式比较适合城商行和农商行等小型银行,这些银行本地员工较多,熟悉本土情况,客户经理数量相对充足。而做惯了大客户的大型银行的客户经理们,让他们放下身段逐户去维护这些小企业,有时会有“水土不服”的状况发生。
当然,出于支持中小外向型企业的考虑,有些大银行也在借鉴小本贷的思路,让客户经理深入中小企业,不惟报表,了解中小企业各方面的情况,积极拓展中小企业客户业务。
二是公私打通的池融资。
对于绝大多数银行来说,个人金融与公司金融业务是泾渭分明的两个板块,计算机系统也相互独立的。但是对于中小民营企业来说,企业主的个人金融和公司金融业务并没有明确的界限。当这些企业需要银行融资而企业的资信不足时,企业主个人的人民币存款、外汇存款、有价证券及房产等资产,会被用来抵质押给银行,以获得对公司的融资。所以公私打通的融资业务成为中小企业的迫切需求。对于中小外向型企业来说,上述的企业主手中的个人资产,公司的出口应收账款、银行承兑汇票、商业承兑汇票、出口信用证以及核心企业的收货证明等等,可以都放在一个资产池中,银行可以凭此为企业提供融资。
这个资产池是公私打通、包罗万象的,同时又是变动不居的。银行的融资量随着资产池的变动而变动,融资期限也与资产池内相关资产的期限挂钩。
这种融资方式的创新之处是:首先,在于公私业务的融合,这是银行真正以客户为中心的一种转变。长期以来,银行内部的条块分割一直是困扰客户办理业务的瓶颈。客户的一票业务,有时会涉及银行不同部门,而且各个部门有不同的利益与考量,这会让客户疲于奔命。其次,资产池可以随时调整,大大便利了客户的生产经营。按照以往思路,银行一年为客户做一次授信,要变更就要过三位一体的审核。现在,对于客户来说,如果需要更多的融资,只要往资产池里扔更多的资产就可以了。如果入池的资产另有他用,也可以随时取回。
从风险控制的角度,银行只要保证入池的资产清洁无毒,抵质押手续完备无缺,抵质押品保管制度到位,执行无误,在此基础上有多少资产做多少融资,风险都是相对可控的。
三是线上操作的流水贷。
流水贷以外贸交易平台大数据为基础。有一种做法是,基于客户最近半年在交易平台的出口数据,出口1美元可获得1元人民币的贷款额度,最高可贷款1000万元人民币。申请、放款、还款全部线上完成。可随借随还,或按月付息、到期还本。
流水贷的风险控制要点如下:首先,货物标准化。货物多为大众消费品,价格透明,行业标准明确。珠宝、皮毛等价值难以确定的货物不在融资范围。其次做小不做大。每户融资最高1000万元人民币,每笔融资最多100万元人民币,以分散风险。再次,贸易背景清晰。平台提供全程物流服务并监控,同时积累历史交易数据。此外,企业回款全部通过平台自己的第三方支付公司,资金流可监控。
由于完全线上操作、并且可以随借随还,当前流水贷是中小外向型企业领域最先进、最便捷的信贷模式。
目前,多家银行建立了线上交易平台,并且可以根据交易数据为客户提供融资。但是由于交易者局限于银行本身的客户,款项划拨必须通过该行账户,也不能随借随还。所以对客户来说,仍然缺乏便利性。近期,多家银行尝试与BAT等巨头合作,其中一个目标,就是解决根据交易数据大规模、高效率为客户提供融资的问题。
对于广大中小外向型企业来说,与平台合作之后,线上交易确实有其便利性,融资确实方便了。但是,这些企业的交易数据包括:客户数据、货物数据、价格数据等这些资料会完全暴露在交易平台上,商业秘密受到了威胁。如果银行有类似便利的平台,相信很多客户都会被吸引过去。
对中小外向型企业融资风控的几点思考
无论从担当社会责任、落实银监会支持中小企业的要求出发,还是从积极拓展客户基础、增加营业收入的经济角度考虑,商业银行都应直面中小企业融资这个难题。对中小外向型企业的融资风险控制,要点有三。
一是公私一体。如上所述,对公业务与对私业务的打通,不仅是中小外向型企业对银行的需求,也是银行内部风险控制的需求。首先,企业主个人资产与企业资产的混合,可以大大增强中小企业的总资产规模,从而获得更多的授信和融资。对银行来说,这是对企业的一种有效的増信方式,不仅可以获得风险缓释,还可以减少经济资本的占用。其次,企业主愿意把个人资产抵押给银行,来获得企业融资,充分说明了企业主一心办企业的诚意,还款意愿、还款来源相对可靠。即使企业在经营过程中出现波折,企业主也会保持与银行的密切沟通,取得银行的理解与帮助。再次,公私业务的打通,可以有效防止跑路事件。近年来中小外向型企业老板的跑路事件频发,银行发现,企业资产的转移,往往通过企业主的个人金融渠道。公私业务一体化之后,企业主的个人资产和公司资产都处于银行的监控之下,跑路的可能性明显降低。
二是不惟报表。企业的财务报表,是企业的“体检报告”,只要真实可靠,是可以作为银行授信的依据的。但是中小型外向型企业,有的根本没有财务报表,常年按照小规模纳税标准纳税;有的有几套财务报表,其中最光鲜亮丽的一套就是给银行准备的;有的可以拿出经审计的财报,却也并不那么可靠。
在这种情况下,对于习惯了通过读报表来了解企业财务状况的银行,要么被企业的报表骗了,要么这些企业根本进不了银行的授信门槛。“小本贷”的创新之处,是告诉银行,原来企业没有报表也是可以放贷的。条件是客户经理要切实深入企业,根据企业的各种实际数据编制一张新的财务报表,并且根据亲身所见,交叉验证。这种信贷技术的核心思想,就是陈云的一句名言:“不唯书,不唯上,只唯实。”
其实,即使是管理相对规范、报表相对客观的国有企业和上市公司,也不能只看报表。报表更新得再快,也只是固定的数字而已。企业的情况随时在变,银行的风控之道,在于根据企业的客观情况,随时调整自己的授信政策,从而控制风险,帮助企业做强。
三是以大数据控制为目标。目前,有效的针对中小型外向型企业的银行信贷技术,都以劳动密集型为主,需要众多的信贷人员频繁深入企业,采集数据,并用人工处理方式,获得授信需要的有效数据。在云计算、大数据技术日益发达的今天,此种技术必将被更高效便捷的大数据处理技术淘汰。
目前有银行在尝试建设线上交易平台,平台可以自动抓取中小外向型企业的销售数据,通过银行的收付清算系统实现买卖双方的资金划拨,并且通过物联网技术监控企业的物流。同时,海关、商检、工商、税务等方面的数据也可以被纳入银行平台。这样,银行通过线上平台自动收集授信需要的各种数据,并且按照自身的授信偏好建立数据模型,系统可以自动导出授信客户的“全息影像”,客户的授信额度、期限和利率水平随之确定。
银行还可以在此授信模型中加入预警机制,该机制一旦被企业相关数据触发,企业的融资业务将自动被停止或者调整。
这种线上授信技术高效便捷,客户不用跑银行就能获得授信,并且可以随借随还。更重要的是,由于没有人工干预,信贷领域银行员工的道德风险可以被有效规避。这是银行信贷技术的大势所趋。
作者单位:中国银行浙江省分行贸易金融部

2017/09/13|分类:国际贸易知识|